Что такое ОФЗ и как их купить: полное руководство для инвестора

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это долговые бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ. Покупая такую бумагу, вы фактически даете государству в долг под процент. Это один из самых надежных инструментов на российском фондовом рынке, поскольку обязательства по ним обеспечены государством.

Что такое ОФЗ и зачем они нужны

ОФЗ — государственные облигации, которые торгуются на Московской бирже. Их основная задача — финансирование бюджета, но для частного инвестора это способ получить доход выше банковского вклада.

Ключевые характеристики инструмента:

- Номинал — 1000 рублей за бумагу.

- Купон — регулярный процентный доход (обычно 2–4 раза в год).

- Срок обращения — от нескольких месяцев до 30 лет.

- Надежность — максимальная среди долговых бумаг РФ.

Виды ОФЗ различаются по типу дохода: ОФЗ-ПД (постоянный купон), ОФЗ-ПК (переменный, привязан к RUONIA), ОФЗ-ИН (инфляционные, защищают от роста цен) и ОФЗ-АД (амортизация долга). Начинающему инвестору проще всего стартовать с ОФЗ-ПД — понятный и предсказуемый доход.

Как купить ОФЗ: пошаговая инструкция

Чтобы купить ОФЗ, нужен брокерский счет или ИИС. Порядок действий простой:

1. Откройте счет у брокера (подойдет крупный банк или брокерская компания с лицензией ЦБ).

2. Пополните счет на сумму от 1000 рублей — это минимум для одной облигации.

3. Найдите ОФЗ в торговом терминале по тикеру (например, SU26238RMFS4) или через фильтр «Облигации».

4. Разместите заявку на покупку по текущей рыночной цене.

5. Дождитесь исполнения сделки — деньги спишутся, бумаги зачислятся на счет.

Покупать можно лотами, но многие брокеры позволяют приобрести даже одну бумагу. Комиссия составляет в среднем 0,03–0,3% от суммы сделки. Учитывайте накопленный купонный доход (НКД) — он добавляется к цене покупки, но возвращается при продаже или выплате купона.

На что обратить внимание перед покупкой

Прежде чем решать, как купить ОФЗ, оцените доходность к погашению (YTM) — она показывает реальную прибыль с учетом цены и купонов. Сравните ее с ключевой ставкой ЦБ: если ставка растет, цены на длинные облигации падают, и наоборот.

Также помните о налогах: купонный доход облагается НДФЛ 13%, но с 2024 года действует льгота для длинных бумаг. Для защиты от инфляции подойдут ОФЗ-ИН, для стабильного пассивного дохода — ОФЗ-ПД с регулярными выплатами.

Вывод: ОФЗ — доступный и надежный инструмент для консервативного инвестора. Купить их можно за пару минут через брокерский счет, а доходность обычно превышает ставки по вкладам. Главное — диверсифицировать сроки погашения и следить за денежно-кредитной политикой ЦБ.

Откройте брокерский счет сегодня и начните формировать портфель из ОФЗ — первый купонный доход придет уже через несколько месяцев! Перейти к подборке →