ИИС или обычный брокерский счет: что выбрать инвестору в 2025 году

Выбор между индивидуальным инвестиционным счетом и стандартным брокерским счетом — первый вопрос, с которым сталкивается новичок на фондовом рынке. От него зависит не только налоговая нагрузка, но и доступ к инструментам, ликвидность средств и долгосрочная доходность портфеля. Разберем, чем отличаются эти форматы и кому подходит каждый.

Ключевые различия ИИС и брокерского счета

Обычный брокерский счет — универсальный инструмент без ограничений по срокам и суммам. Вы можете вывести деньги в любой момент, торговать любыми доступными активами, включая иностранные бумаги и деривативы. Налог на прибыль — 13% (15% при доходе свыше 5 млн рублей), но есть льгота долгосрочного владения: после трех лет держания бумаг налог на доход от их продажи обнуляется.

ИИС — это счет с налоговыми преференциями, но взамен государство требует соблюдения условий. С 2024 года в России действует обновленная модель ИИС-III: взносы до 400 тыс. рублей в год дают вычет 13–22% (возврат до 52–88 тыс. рублей), а доход от операций полностью освобожден от НДФЛ независимо от срока владения. Минимальный срок удержания средств — 5 лет, досрочное закрытие лишает льгот и обязывает вернуть полученные вычеты.

Когда стоит открыть ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет выгоден инвесторам с официальным налогооблагаемым доходом, которые готовы заморозить средства на пять лет. Максимальная эффективность достигается при ежегодных взносах до 400 тыс. рублей: чем больше вы вносите, тем выше возврат. ИИС-III особенно привлекателен для консервативных стратегий с облигациями и дивидендными акциями — купоны и дивиденды также освобождаются от налога.

Однако помните: один ИИС на человека, частичный вывод средств запрещен, а при досрочном расторжении договора придется вернуть все полученные вычеты. Если финансовая подушка не сформирована или деньги могут понадобиться раньше срока — этот вариант рискован.

Когда лучше обычный брокерский счет

Стандартный счет незаменим для активной торговли, спекуляций и краткосрочных стратегий. Он подходит инвесторам без официального дохода (студентам, самозанятым без статуса ИП, фрилансерам), поскольку налоговый вычет привязан к уплаченному НДФЛ. Также обычный счет необходим тем, кто планирует выводить прибыль регулярно или инвестировать суммы свыше 400 тыс. рублей в год без потери гибкости.

Дополнительный плюс — возможность открыть несколько счетов у разных брокеров, использовать маржинальную торговлю и валютные операции. Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) позволяет законно оптимизировать налоги при горизонте от трех лет.

Вывод

ИИС или обычный брокерский счет — что выбрать, зависит от ваших целей. Нужна максимальная налоговая экономия и есть стабильный доход — открывайте ИИС-III и вносите до 400 тыс. рублей ежегодно. Требуется гибкость, доступ к деньгам и торговля без ограничений — выбирайте стандартный брокерский счет. Оптимальная стратегия для многих инвесторов — комбинация: ИИС для долгосрочного ядра портфеля и обычный счет для активных операций.

Рассчитайте свою выгоду от ИИС с помощью налогового калькулятора и откройте счет у брокера с низкими комиссиями уже сегодня — начните инвестировать с умом. Перейти к подборке →