Что выгоднее: ИИС или обычный брокерский счет — сравнение доходности и налогов

Выбор между индивидуальным инвестиционным счетом и стандартным брокерским счетом — первый вопрос, с которым сталкивается начинающий инвестор. Оба инструмента дают доступ к биржевым активам, но различаются налоговыми льготами, ограничениями и итоговой доходностью. Разберем, что выгоднее — ИИС или обычный брокерский счет, — с учетом ваших целей и горизонта инвестирования.

Налоговые льготы: главное отличие ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет создан государством как стимул для долгосрочных вложений. Существует два типа:

- Тип А (вычет на взносы): возврат 13% от внесенной суммы, но не более 52 тыс. рублей в год (при взносе до 400 тыс.). Подходит тем, у кого есть официальный доход, облагаемый НДФЛ.

- Тип Б (вычет на доход): полное освобождение от налога на прибыль от торговых операций. Выгоден при крупном портфеле и высокой доходности.

Обычный брокерский счет таких льгот не дает: с прибыли придется заплатить 13% НДФЛ. Однако здесь нет ограничений на сумму пополнения, количество счетов и срок владения.

Гибкость и ограничения

Ответ на вопрос, что выгоднее — ИИС или обычный брокерский счет, — зависит от готовности «заморозить» деньги. По ИИС действуют жесткие правила:

- закрыть счет можно только через 3 года (иначе льготы теряются, а вычет придется вернуть);

- максимальный взнос — 1 млн рублей в год;

- один счет на человека (до реформы 2024 года);

- нельзя выводить прибыль до закрытия.

Обычный брокерский счет лишен этих барьеров: деньги можно снять в любой момент, открыть несколько счетов, инвестировать без лимитов. Для активной торговли и краткосрочных стратегий стандартный счет удобнее. Для пассивного долгосрочного портфеля ИИС дает ощутимое преимущество за счет налогового вычета — фактически дополнительной доходности 13% от взноса.

Что выгоднее: расчет доходности

Сравним на примере. Инвестор вносит 400 тыс. рублей ежегодно и получает 10% годовых.

- ИИС типа А: через 3 года прибыль составит ~132 тыс. рублей, плюс налоговые вычеты ~156 тыс. за три года. Итоговая эффективная доходность превышает 20% годовых.

- Обычный счет: прибыль ~132 тыс., минус 13% НДФЛ (~17 тыс.). Эффективность близка к заявленным 10%.

При горизонте от 3 лет и стабильном доходе ИИС выигрывает по доходности. Если же нужна ликвидность, планируются крупные суммы или нет официального заработка для вычета — обычный брокерский счет остается безальтернативным.

Многие инвесторы совмещают оба инструмента: ИИС для долгосрочного ядра портфеля с налоговой оптимизацией и брокерский счет для активных операций и свободного доступа к средствам.

Вывод

Что выгоднее — ИИС или обычный брокерский счет — определяется вашей стратегией. ИИС обеспечивает максимальную доходность за счет налоговых льгот, но требует дисциплины и трехлетней «заморозки». Брокерский счет дает свободу и ликвидность, но прибыль облагается налогом. Оптимальное решение — комбинация обоих счетов под конкретные финансовые цели.

Рассчитайте свою выгоду с налоговым консультантом и откройте счет, который соответствует вашему инвестиционному горизонту, — начните с бесплатной консультации у брокера. Перейти к подборке →