ИИС или обычный брокерский счет: что выгоднее в 2026 году

Выбор между индивидуальным инвестиционным счетом и стандартным брокерским счетом — ключевое решение для частного инвестора. В 2026 году правила изменились: ИИС-III заменил прежние типы, а лимиты и налоговые льготы требуют пересчета выгоды. Разберем, что реально прибыльнее в текущих условиях.

Налоговые льготы: ИИС-III против обычного счета

Главное преимущество ИИС — налоговый вычет. В 2026 году действует ИИС-III с двумя вариантами: возврат НДФЛ с внесенных средств (до 52 000 ₽ в год при взносе 400 000 ₽) или освобождение дохода от налога при закрытии счета. Обычный брокерский счет таких льгот не дает: с прибыли придется заплатить 13–15% НДФЛ, а купоны и дивиденды облагаются автоматически.

Однако у ИИС есть цена — деньги замораживаются минимум на 5 лет. Если планируете снимать средства раньше, вычет аннулируется. Обычный счет в этом плане гибче: вывод в любой момент без потери льгот (их просто нет).

Гибкость и инструменты: что доступнее

Обычный брокерский счет выигрывает по ликвидности. Здесь нет ограничений на вывод, можно торговать активно, использовать маржинальное кредитование и выводить дивиденды. ИИС-III допускает большинство инструментов Московской биржи, но запрещает пополнение сверх лимита (1 млн ₽ в год) и частичное снятие без закрытия.

Для долгосрочного инвестора с горизонтом 5+ лет ИИС или обычный брокерский счет — выбор в пользу первого: льгота перекрывает потерю ликвидности. Для активного трейдера или накоплений «на черный день» обычный счет практичнее.

Что выгоднее в 2026: расчет на цифрах

Сравним на примере: инвестор вносит 400 000 ₽ ежегодно и получает доходность 15% годовых. На ИИС-III за 5 лет взносы составят 2 млн ₽, налоговый возврат — до 260 000 ₽ (13% от 2 млн). Доход по счету налогом не облагается. На обычном счете прибыль за 5 лет (~1,5 млн ₽) обойдется в 195 000–225 000 ₽ НДФЛ.

Итог: при стабильном доходе и готовности не трогать деньги ИИС выгоднее на 15–20% в пересчете на конечный капитал. Если доход нестабилен или нужна финансовая подушка — обычный брокерский счет остается рабочим инструментом без налоговых бонусов.

Комбинированный вариант: держать ИИС для долгосрочных вложений, а обычный счет — для операций и резерва. Такой подход в 2026 году используют большинство опытных инвесторов.

Вывод: ИИС или обычный брокерский счет что выгоднее — зависит от горизонта и целей. Для долгосрочного накопления с официальным доходом ИИС-III дает ощутимую налоговую фору. Для гибкости и активной торговли выбирайте стандартный счет. Оптимально — совмещать оба.

Рассчитайте свою выгоду заранее: откройте ИИС-III у брокера с низкими комиссиями и параллельно ведите обычный счет для свободных средств. Начните с бесплатного тарифа и сравните результаты через год — цифры скажут сами. Перейти к подборке →