ИИС или обычный брокерский счёт: что выбрать инвестору в 2025 году

При открытии первого счёта у инвестора возникает дилемма: ИИС или обычный брокерский счёт — что выбрать, чтобы не потерять в доходности и налогах. Оба инструмента дают доступ к бирже, но работают по разным правилам. Разберём ключевые отличия, чтобы вы приняли взвешенное решение.

Чем ИИС отличается от брокерского счёта

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это специальный счёт с налоговыми льготами, но с ограничениями: лимит пополнения (до 1 млн рублей в год для ИИС-3), запрет на вывод средств без закрытия счёта (в старых типах) и минимальный срок владения для получения вычета. Обычный брокерский счёт таких ограничений не имеет: вы пополняете и снимаете деньги в любой момент, но платите НДФЛ 13% с прибыли и не получаете налоговых бонусов.

Ключевой критерий выбора между ИИС и брокерским счётом — ваша инвестиционная цель и горизонт. Если вы готовы заморозить капитал на 3–5 лет ради налогового вычета, ИИС выгоднее. Если нужна гибкость и доступ к деньгам — обычный счёт.

Когда выгоден ИИС

ИИС стоит открывать, если вы платите НДФЛ и хотите вернуть часть средств через налоговый вычет. Существует два типа:

- Тип А: вычет 13% от внесённой суммы (до 52 000 ₽ в год). Подходит для консервативных стратегий.

- Тип Б: освобождение от налога с прибыли. Выгоден при доходности выше 13% годовых.

ИИС-3 (с 2024 года) объединяет оба вычета, но требует держать счёт 5 лет. Для долгосрочного инвестора это оптимальный вариант: налоговые льготы повышают реальную доходность портфеля на 1–3% годовых.

Когда лучше обычный брокерский счёт

Обычный счёт выигрывает в сценариях, где нужна ликвидность или активная торговля. Вы можете вывести прибыль без потери вычетов, использовать маржинальную торговлю, торговать на срочном рынке без ограничений. Также обычный счёт подойдёт, если вы ещё не определились со стратегией или инвестируете суммы свыше лимита ИИС.

Практика показывает: многие инвесторы комбинируют оба инструмента. ИИС используют для долгосрочного портфеля с налоговой оптимизацией, а брокерский счёт — для спекуляций и краткосрочных сделок.

Вывод

Выбор между ИИС и обычным брокерским счётом зависит от горизонта инвестирования и потребности в ликвидности. ИИС даёт налоговые преимущества при долгом владении, брокерский счёт — свободу действий. Оптимальная стратегия для большинства — открыть ИИС для базового портфеля и обычный счёт для гибких операций.

Откройте ИИС онлайн за 5 минут и получите первый налоговый вычет уже в следующем году — начните инвестировать с максимальной выгодой. Перейти к подборке →