Сдать квартиру или вложить в акции: что выгоднее в 2025 году

Сдать квартиру или вложить в акции — этот вопрос встаёт перед каждым, у кого появился свободный капитал или недвижимость. Оба сценария обещают пассивный доход, но риски, ликвидность и налоговая нагрузка у них кардинально различаются. Разберём цифры и нюансы, чтобы решение было осознанным.

Доходность: аренда против дивидендов и роста котировок

Средняя доходность аренды квартиры в крупных городах России колеблется в районе 4–7% годовых от стоимости объекта. Если сдавать жильё за 40 000 ₽ в месяц при цене квартиры 8 млн ₽, валовая доходность составит около 6%. Из неё нужно вычесть простои, ремонт, налоги и амортизацию — реальная цифра падает до 4–5%.

Акции исторически дают больше: широкий рынок (индекс Мосбиржи или S&P 500) в долгую приносит 8–12% годовых с учётом дивидендов и роста котировок. Но это средняя температура по больнице — отдельные бумаги могут как удвоиться, так и обнулиться. Вложить в акции выгоднее по потенциальной доходности, однако без гарантий.

Риски и ликвидность

Квартира — актив материальный: она не исчезнет, её можно застраховать, а арендаторы обеспечивают предсказуемый поток. Минусы — низкая ликвидность (продажа занимает месяцы), проблемы с жильцами и рост коммунальных расходов.

Акции ликвидны: продать можно за минуты. Зато волатильность высокая — падение на 30–40% за год не редкость. Сдать квартиру или вложить в акции — выбор между стабильностью и гибкостью. Недвижимость подходит консерваторам, фондовый рынок — тем, кто готов терпеть просадки ради доходности.

Налоги и издержки

Доход от аренды облагается НДФЛ 13% (или 6% при самозанятости). Плюс содержание жилья, страховка, возможный ремонт. Дивиденды также taxed 13%, но при владении бумагами более трёх лет действуют льготы, а ИИС даёт налоговый вычет. Если сравнивать, сдать квартиру или вложить в акции с точки зрения издержек — фондовый рынок дешевле в обслуживании: нет счетов за капремонт и текучку.

Вывод

Однозначного ответа нет. Сдать квартиру — значит получить предсказуемый, но скромный доход и защиту от инфляции через сам актив. Вложить в акции — шанс на более высокую прибыль при готовности к риску и горизонту от 5 лет. Оптимальная стратегия часто гибридная: часть капитала в недвижимость, часть — в диверсифицированный портфель ценных бумаг.

Хотите рассчитать, что выгоднее именно в вашей ситуации? Пройдите бесплатный тест на платформе и получите персональный прогноз доходности аренды и инвестиций за 2 минуты. Перейти к подборке →