Сколько стоит управление активами в доверительном управлении: цены и тарифы

Стоимость доверительного управления активами — ключевой фактор при выборе управляющей компании. На рынке нет единого прайса: итоговая цена зависит от стратегии, суммы капитала и модели вознаграждения. Разберём, из чего складывается стоимость управления активами в доверительном управлении и на какие цифры ориентироваться.

Из чего складывается цена доверительного управления

Тариф управляющей компании обычно состоит из двух частей. Первая — фиксированная ставка за услугу (management fee): 0,5–2% годовых от суммы портфеля. Вторая — вознаграждение за результат (performance fee): 10–20% от прибыли сверх бенчмарка. Некоторые УК берут только фиксированный процент, другие — комбинируют обе модели.

Дополнительно учитывайте сопутствующие расходы: комиссии брокера и биржи, депозитарные услуги, плату за аудит и хранение активов. В сумме они добавляют ещё 0,2–0,5% годовых. Именно поэтому важно смотреть на полную стоимость владения портфелем, а не только на рекламный процент.

Сколько стоит управление активами: диапазоны по стратегиям

Консервативные стратегии (облигации, денежный рынок) обходятся дешевле — от 0,5% до 1% годовых. Сбалансированные портфели с долей акций стоят 1–1,5%. Активные агрессивные стратегии и структурные продукты — 1,5–2,5% плюс performance fee. Чем сложнее и доходнее стратегия, тем выше тариф, но и потенциальная отдача больше.

Отдельно стоит порог входа: минимальная сумма в доверительном управлении варьируется от 300 тысяч до 5 миллионов рублей. Крупные капиталы (от 3–5 млн) нередко получают пониженный процент — управляющие компании идут на скидку ради объёма.

Как сэкономить на доверительном управлении

Сравнивайте не процент, а чистую доходность за вычетом всех комиссий. Запрашивайте полный тарифный план и отчёт о фактических расходах. Уточняйте, есть ли high-water mark — защита от повторного списания performance fee при просадке. И проверяйте лицензию УК: экономия на надёжности обходится дороже любой комиссии.

Вывод: стоимость управления активами в доверительном управлении в среднем составляет 1–2% годовых плюс вознаграждение за результат. Итоговая цена зависит от стратегии, суммы и структуры тарифов — считайте полную стоимость, а не только фиксированный процент.

Рассчитайте персональный тариф доверительного управления под ваш капитал — оставьте заявку на консультацию, и мы подберём стратегию с оптимальной комиссией. Перейти к подборке →