Сколько стоит купить облигацию на бирже: разбор всех расходов

Многие инвесторы ошибочно полагают, что цена покупки облигации равна сумме, которую спишут с брокерского счета. На самом деле вопрос «сколько стоит купить облигацию на бирже» включает в себя не только номинальную стоимость или рыночную котировку, но и ряд сопутствующих издержек. Разберем, из чего складывается итоговая сумма сделки и как рассчитать реальные затраты.

Из чего складывается цена покупки

Первое, что нужно учитывать — это текущая рыночная цена бумаги. Облигации торгуются в процентах от номинала (обычно 1000 рублей). Если котировка составляет 95%, значит, одна бумага обойдется в 950 рублей. Однако к этой сумме прибавляется накопленный купонный доход (НКД) — часть процентов, которую продавец «заработал» с момента последней выплаты. Покупатель компенсирует эти деньги продавцу, поэтому фактически цена покупки на бирже всегда чуть выше котировки.

Вторая важная статья расходов — комиссия брокера. Тарифы у разных посредников отличаются: стандартно это 0,03–0,3% от суммы сделки. Также стоит учитывать биржевой сбор (около 0,01%), который часто уже включен в тариф брокера.

Скрытые и дополнительные расходы

Помимо прямой стоимости, инвестор несет расходы на обслуживание счета. Многие брокеры взимают плату за ведение счета (100–300 рублей в месяц), если на счете нет минимального остатка или не совершаются сделки. При покупке облигаций на внебиржевом рынке или через управляющую компанию издержки будут выше — там появляются наценки и вознаграждения за управление.

Если вы планируете держать бумаги до погашения, дополнительных комиссий за продажу не будет, но при досрочной реализации придется снова заплатить брокерскую комиссию. Также не забывайте про налоги: с купонного дохода удерживается НДФЛ 13%, а с прибыли от продажи — 13% (при наличии положительного финансового результата).

Пример расчета

Допустим, вы хотите купить 10 облигаций по цене 98% от номинала 1000 рублей. НКД составляет 20 рублей на бумагу. Комиссия брокера — 0,05%.

Считаем: (980 + 20) × 10 = 10 000 рублей. Комиссия: 10 000 × 0,05% = 5 рублей. Итого со счета спишется 10 005 рублей. Это и есть реальная стоимость покупки.

Вывод

Сколько стоит купить облигацию на бирже, зависит от трех параметров: рыночной цены, НКД и тарифов брокера. Минимальный порог входа на Мосбирже — около 1000 рублей за одну бумагу, но для диверсификации портфеля потребуется сумма от 10–30 тысяч. Перед сделкой всегда проверяйте тарифный план и рассчитывайте итоговую сумму с учетом всех комиссий — так вы избежите неприятных сюрпризов при списании средств.

Хотите подобрать брокера с минимальными комиссиями и начать инвестировать в облигации уже сегодня? Сравните тарифы ведущих площадок и откройте счет с оптимальными условиями — ваша первая сделка может стоить дешевле, чем вы думаете. Перейти к подборке →