ИИС или обычный брокерский счет: что выгоднее инвестору в 2025 году

Выбор между индивидуальным инвестиционным счетом и стандартным брокерским счетом — первый вопрос, с которым сталкивается новичок на фондовом рынке. Однозначного ответа нет: что выгоднее — ИИС или обычный брокерский счет — зависит от вашего дохода, горизонта инвестирования и готовности замораживать средства. Разберем оба инструмента по ключевым параметрам.

Налоговые льготы: главное отличие ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет существует в двух типах. ИИС-1 дает вычет на взносы: возврат 13% от внесенной суммы (до 52 тыс. рублей в год при взносе 400 тыс.). ИИС-3, пришедший на смену второму типу, позволяет совмещать вычет на взнос и освобождение дохода от налога при закрытии счета.

Обычный брокерский счет налоговых преференций не дает: с прибыли платится 13–15% НДФЛ, дивиденды облагаются автоматически. Зато вывод средств доступен в любой момент без потери льгот.

Ликвидность и сроки: цена налоговой экономии

Ключевой аргумент в споре «ИИС или брокерский счет» — доступ к деньгам. По ИИС-3 минимальный срок удержания начинается от 5 лет (для счетов, открытых с 2024 года, планка постепенно растет до 10 лет). Досрочное закрытие означает потерю всех льгот и уплату налога на доход.

Обычный брокерский счет ликвиден: продали бумаги — вывели деньги через день-два. Это критично при формировании финансовой подушки или краткосрочных стратегиях.

Кому что подходит

ИИС выгоднее, если вы:

- платите НДФЛ и хотите вернуть часть взносов;

- инвестируете вдолгую (от 5 лет) и не планируете снимать средства;

- готовы использовать счет как пенсионный инструмент.

Обычный брокерский счет предпочтительнее, когда нужна гибкость: для активной торговли, спекуляций, накоплений с возможностью снятия. Опытные инвесторы нередко совмещают оба счета: ИИС — для долгосрочного портфеля с налоговой оптимизацией, брокерский — для операций и ликвидности.

Вывод

Сравнивая ИИС и обычный брокерский счет, что выгоднее определить можно только от вашей ситуации: при стабильном доходе и долгом горизонте ИИС дает реальную доходность за счет налоговых вычетов, а брокерский счет выигрывает гибкостью. Оптимальная стратегия для многих — комбинация двух инструментов.

Рассчитайте потенциальный налоговый вычет по ИИС под ваш доход и сравните с комиссиями брокера — начните с открытия счета у брокера с минимальными тарифами и протестируйте стратегию на небольшой сумме. Перейти к подборке →