Инвестиции в ETF для россиян в 2025: как работать с фондами при новых правилах

Инвестиции в ETF для россиян 2025: что изменилось и как действовать

В 2025 году инвестиции в ETF для россиян перестали быть простым «купил индекс — забыл». Санкции, блокировки инфраструктуры и ограничения на покупку иностранных бумаг изменили ландшафт: часть зарубежных фондов недоступна напрямую, зато выросли альтернативы — БПИФы, доступ через дружественные юрисдикции и фонды на Мосбирже. Разбираем, как в этих условиях собрать портфель из биржевых фондов без лишних рисков.

Доступные инструменты: где россиянину купить ETF

Главный тренд 2025 года — смещение спроса к биржевым паевым инвестиционным фондам (БПИФ) на Московской бирже. Они номинированы в рублях, торгуются в привычном контуре и не требуют иностранного брокера. Популярные категории: фонды на индексы Мосбиржи, на золото, на замещающие облигации и юаневые активы.

Для тех, кто хочет сохранить доступ к глобальной диверсификации, остаются варианты через брокеров, работающих с дружественными юрисдикциями (ОАЭ, Казахстан, Армения), и через фонды, зарегистрированные в России, но отслеживающие зарубежные индексы. Важно проверять: кто управляет фондом, какая у него комиссия и как организован доступ к базовому активу — синтетически или физически.

Стратегия и риски: как инвестировать в ETF в 2025 году

Ключевое правило — диверсификация по валютам и юрисдикциям. Не стоит держать весь портфель в одном фонде или у одного брокера. Оптимальная структура: 40–60% в рублёвых БПИФ на широкий рынок, 20–30% в защитные активы (золото, замещающие облигации), остаток — в валютные фонды через доступные каналы.

Обратите внимание на издержки: комиссия управления (TER) выше 1% съедает доходность на длинном горизонте. Проверяйте ликвидность фонда — объём торгов и спред между ценой покупки и продажи. И помните о налоговых нюансах: доход от продажи паёв облагается НДФЛ, а при владении более трёх лет доступен вычет по ИИС-3.

Вывод

Инвестиции в ETF для россиян в 2025 году — это баланс между доступностью инструментов и управлением инфраструктурными рисками. Ставка на рублёвые БПИФ, точечный выход на зарубежные рынки через дружественные каналы и контроль издержек позволяют строить устойчивый портфель даже в условиях ограничений.

Проверьте свой портфель на соответствие этим принципам — начните с одного широкого БПИФ на Мосбирже и постепенно добавляйте защитные и валютные компоненты. Перейти к подборке →