Как купить облигации федерального займа: пошаговая инструкция для инвестора

ОФЗ — самый надежный инструмент на российском фондовом рынке. Их выпускает государство, поэтому риск дефолта минимален, а доходность предсказуема. Разберемся, как купить облигации федерального займа физическому лицу и что нужно учесть перед первой сделкой.

Что такое ОФЗ и зачем их покупать

Облигации федерального займа — долговые бумаги Минфина. Покупая их, вы даете государству деньги в долг под процент. Купонный доход выплачивается несколько раз в год, а в дату погашения возвращается номинал.

Преимущества перед вкладом: бумаги можно продать в любой момент без потери накопленного купона, доходность обычно выше депозита, а купоны по большинству выпусков не облагаются НДФЛ. Это делает ОФЗ базовым активом для консервативного портфеля.

Как купить облигации федерального займа: пошаговый алгоритм

Шаг 1. Откройте брокерский счет. Прямых продаж физлицам нет — сделки идут через брокера или банк с лицензией. Понадобится паспорт, ИНН и заявление. Многие брокеры открывают счет онлайн за 15 минут.

Шаг 2. Пополните счет. Минимальная сумма зависит от цены бумаги. Одна ОФЗ стоит около 1000 рублей (номинал), но торгуется в процентах от номинала — реальная цена может быть ниже или выше.

Шаг 3. Выберите выпуск. В торговом терминале найдите раздел «Облигации» и отфильтруйте бумаги по эмитенту «Минфин России». Обратите внимание на дату погашения, размер купона и доходность к погашению (YTM). Короткие выпуски — меньше риска, длинные — выше доходность.

Шаг 4. Совершите сделку. Введите тикер, укажите количество и цену. Учтите НКД — накопленный купонный доход, который вы платите продавцу сверх цены бумаги. После клиринга бумаги зачислятся на счет.

На что обратить внимание

- Комиссия брокера. Обычно 0,1–0,3% от суммы сделки — сравните тарифы заранее.

- Тип выпуска. ОФЗ-ПД (постоянный купон), ОФЗ-ПК (переменный) и ОФЗ-ИН (индексируемый на инфляцию) ведут себя по-разному.

- Налоги. С купонов НДФЛ не удерживается, но с прибыли от продажи или погашения по цене выше номинала — да.

- Ликвидность. Самые торгуемые выпуски — «классические» с постоянным купоном.

Вывод

Купить облигации федерального займа несложно: брокерский счет, пополнение, выбор выпуска и заявка в терминале. Главное — оценить доходность к погашению, учесть комиссии и горизонт инвестирования. Для новичка оптимальны короткие и средние выпуски ОФЗ-ПД: они дают понятный купон и низкий риск.

Откройте брокерский счет онлайн и купите первые ОФЗ уже сегодня — начните с суммы от 10 000 рублей, чтобы протестировать стратегию без лишних рисков. Перейти к подборке →