ETF или акции: что выбрать инвестору в 2025 году

Перед начинающим инвестором неизбежно встаёт вопрос: ETF или акции — что выбрать для формирования портфеля? Оба инструмента дают доступ к фондовому рынку, но различаются по риску, трудозатратам и потенциальной доходности. Разберём, в каких случаях каждый вариант оптимален.

Чем ETF отличается от отдельных акций

ETF (биржевой инвестиционный фонд) — это готовый портфель из десятков или сотен бумаг, который торгуется как одна акция. Покупая пай, вы сразу получаете диверсификацию: например, фонд на индекс S&P 500 включает 500 крупнейших компаний США. Отдельная акция — это ставка на одну компанию, где риск концентрируется на её бизнесе, отрасли и менеджменте.

Ключевые отличия:

- Диверсификация. ETF снижает несистематический риск, акции — нет.

- Трудозатраты. Фонду не нужен ежедневный анализ отчётности эмитента.

- Комиссии. У ETF есть expense ratio (0,03–0,7%), у акций — только брокерская комиссия за сделку.

- Потенциал роста. Одна акция может вырасти в разы, индекс — нет.

Когда лучше выбрать ETF

Если вы не готовы тратить 10+ часов в неделю на изучение рынка, ETF или акции — выбор очевиден в пользу фондов. Пассивные индексные фонды подходят для долгосрочных целей: пенсия, накопления на недвижимость, капитал для детей. Средняя доходность широкого рынка исторически составляет 7–10% годовых в долларах.

ETF также удобны для отраслевой и географической экспозиции: фонды на технологии, здравоохранение, развивающиеся рынки или золото позволяют собрать сбалансированный портфель из 3–5 инструментов. Ребалансировка занимает минуты.

Когда стоит покупать отдельные акции

Акции выигрывают, если вы готовы к активному управлению и глубокому анализу. Инвестор, разбирающийся в секторе, может найти недооценённые компании с потенциалом кратного роста — такого результата индекс не даст. Отдельные бумаги также позволяют получать дивиденды выше рынка и голосовать на собраниях акционеров.

Однако помните: около 90% активных управляющих проигрывают индексу на длинном горизонте. Покупая акции, вы конкурируете с профессионалами. Разумная стратегия — держать 70–80% портфеля в ETF, а 20–30% отводить на отдельные идеи.

Комбинированный подход

Вопрос «ETF или акции — что выбрать» не требует бинарного ответа. Ядро портфеля из индексных фондов обеспечивает стабильность, а спутниковая часть из акций — потенциал сверхдоходности. Такая структура снижает волатильность и сохраняет мотивацию к изучению рынка.

Вывод

ETF — выбор для пассивного инвестора, ценящего время и диверсификацию. Акции — инструмент для тех, кто готов анализировать бизнес и принимать концентрированные риски. Начинающим логично стартовать с фондов, постепенно добавляя отдельные бумаги по мере роста экспертизы.

Откройте брокерский счёт и начните с покупки одного индексного ETF — это лучший способ освоить рынок с минимальным риском. Перейти к подборке →