Как заработать на облигациях новичку: пошаговый разбор без иллюзий

Облигации — самый недооценённый инструмент для тех, кто только приходит на фондовый рынок. Пока одни гоняются за доходностью акций, другие получают стабильный купонный доход и возврат номинала. Разберём, как заработать на облигациях новичку, не потеряв деньги на первых сделках.

Что такое облигация и откуда берётся доход

Облигация — это долговая расписка: вы даёте эмитенту (государству или компании) деньги в долг, а он платит вам купон и возвращает номинал в дату погашения. Заработок складывается из трёх источников:

- купонные выплаты — фиксированный процент от номинала, обычно 2–4 раза в год;

- разница цен — купить дешевле номинала (с дисконтом) и получить 100% при погашении;

- реинвестирование купонов — сложный процент заметно повышает итоговую доходность.

Для новичка проще всего начать с государственных облигаций (ОФЗ): минимальный риск дефолта, понятные условия, высокая ликвидность.

Как заработать на облигациях новичку: пошаговый план

Шаг 1. Откройте брокерский счёт или ИИС. Через приложение банка или брокера — это занимает 10–15 минут. ИИС даёт налоговый вычет, что фактически увеличивает доходность на 13%.

Шаг 2. Выберите эмитента. Смотрите на кредитный рейтинг (надёжно — от BBB− и выше), дату погашения и доходность к погашению. Новичку не стоит гнаться за бумагами с доходностью 25%+: высокая ставка почти всегда означает высокий риск.

Шаг 3. Диверсифицируйте. Не покупайте одну бумагу на все деньги. 5–10 выпусков разных эмитентов и сроков — базовая защита портфеля.

Шаг 4. Держите до погашения. Рыночная цена облигаций колеблется при изменении ключевой ставки. Если продать бумагу в неудачный момент, можно уйти в минус. Держание до погашения фиксирует доход.

Сколько реально заработать и какие риски учесть

Ориентир — доходность к погашению (YTM), а не размер купона. На надёжных ОФЗ она обычно сопоставима с ключевой ставкой. На корпоративных бумагах — выше, но с кредитным риском.

Главные риски новичка: процентный (рост ставки снижает цену бумаги), кредитный (эмитент не платит) и риск неверного расчёта доходности без учёта налогов и комиссий. НДФЛ с купонов и прибыли — 13%, комиссия брокера — обычно 0,3–0,5% за сделку.

Вывод

Заработок на облигациях для новичка — это про дисциплину, а не про удачу. Начните с ОФЗ, держите бумаги до погашения, диверсифицируйте и реинвестируйте купоны. Такой подход даёт предсказуемый доход выше банковского вклада при понятном уровне риска.

Откройте брокерский счёт сегодня и купите первый выпуск ОФЗ — начните получать купонный доход уже в ближайший квартал. Перейти к подборке →