How Long Will Your Retirement Savings Last? Calculate Your Runway Before It's Too Late

Большинство людей копят на пенсию десятилетиями, но почти никто не считает, на сколько лет хватит этих накоплений. Вопрос «how long will your retirement savings last» становится критическим за 5–10 лет до выхода на заслуженный отдых. Без расчёта вы рискуете либо жить в жёсткой экономии, либо остаться без средств в 80 лет. Разберём, как оценить срок жизни вашего капитала и какие факторы его сокращают.

Главная формула: сумма, расходы и доходность

Базовый расчёт прост: разделите накопления на годовой дефицит бюджета. Если у вас 12 млн рублей и вы тратите на 600 тыс. в год больше, чем приносит пенсия и инвестиции, запас хватит на 20 лет. Но это упрощение. Ключевой параметр — реальная доходность портфеля за вычетом инфляции. Консервативные 4–5% годовых в реальном выражении продлевают жизнь капитала, агрессивная стратегия с просадками — сокращает. Используйте правило 4%: безопасная норма изъятия, при которой портфель в среднем не истощается за 30 лет. Для 15 млн рублей это 600 тыс. в год пассивного дохода.

Что съедает ваши сбережения быстрее всего

Срок, на который хватит пенсионных накоплений, определяют три скрытых фактора. Первый — инфляция: при 7% годовых покупательная способность денег падает вдвое за 10 лет. Второй — «тихая» комиссия фондов и банков: 1,5–2% ежегодных издержек отнимают у портфеля до трети результата за 20 лет. Третий — рост расходов на медицину после 70 лет. Заложите резерв 10–15% бюджета на здоровье. Также учтите налоговые последствия вывода средств и не забывайте про инфляционную индексацию своих трат, иначе расчёт «how long will your retirement savings last» покажет ложный оптимизм.

Сценарии: оптимистичный, базовый и стресс-тест

Проверьте план на трёх траекториях. Оптимистичная: доходность 6% сверх инфляции, расходы стабильны — капитал растёт. Базовая: 2–3% реальной доходности, умеренный рост трат. Стресс-тест: падение рынка на 30% в первый год выхода на пенсию плюс всплеск инфляции. Именно последовательность доходностей, а не средняя цифра, определяет, как долго проживут ваши сбережения. Если при худшем сценарии деньги заканчиваются раньше 85 лет, сократите изъятия на 10–15% или добавьте консервативные инструменты — аннуитет, депозит, облигации.

Вывод: продолжительность жизни вашего капитала — не случайность, а результат расчёта. Смоделируйте три сценария, заложите инфляцию и медицинский резерв, контролируйте комиссии. Чем раньше вы ответите на вопрос, на сколько хватит накоплений, тем больше рычагов останется в руках.