Как рассчитать доходность акций: полная и годовая формула с примерами

Покупка ценных бумаг — это инвестиция, главная цель которой — получение прибыли. Однако недостаточно просто выбрать актив и ждать роста. Чтобы объективно оценить результат своих вложений, необходимо знать, как рассчитать доходность акций. Этот показатель позволяет сравнить эффективность разных бумаг, банковских депозитов и индексов, а также понять, оправдал ли риск вложенных средств.

Базовая формула полной доходности

Доход инвестора от владения акциями складывается из двух компонентов: разницы между ценой покупки и продажи (курсовой рост) и дивидендных выплат. Формула полной доходности выглядит следующим образом:

Доходность = ((Цена продажи + Дивиденды − Цена покупки) / Цена покупки) × 100%

Например, вы купили акцию за 1000 рублей, получили дивиденды 50 рублей и продали бумагу за 1200 рублей. Расчет будет таким: ((1200 + 50 − 1000) / 1000) × 100% = 25%. Это означает, что ваша инвестиция принесла четверть от вложенной суммы за весь период владения.

Как рассчитать годовую доходность

Для сравнения разных инструментов важно привести прибыль к единому временному знаменателю — году. Ведь 25% за три года и 25% за полгода — это совершенно разные показатели эффективности. Чтобы рассчитать годовую доходность акций, используйте формулу сложного процента:

Годовая доходность = ((1 + Полная доходность)^(365 / Дней владения) − 1) × 100%

Если в предыдущем примере вы владели бумагой 180 дней, расчет будет следующим: ((1 + 0,25)^(365/180) − 1) × 100% ≈ 55,6% годовых. Такой подход позволяет корректно оценить, насколько выгодно работал ваш портфель в пересчете на год.

Учет налогов и инфляции

Реальная доходность всегда ниже номинальной, так как инвестор несет дополнительные издержки. В России с прибыли от продажи ценных бумаг и с дивидендов удерживается НДФЛ (13% или 15% при превышении лимита). Кроме того, инфляция обесценивает деньги. Чтобы узнать реальную покупательную способность прибыли, из номинальной доходности вычитают уровень инфляции и налоговые потери. Профессиональные инвесторы всегда ориентируются именно на реальный результат, а не на цифры в брокерском отчете.

Вывод

Умение считать доходность — базовый навык любого инвестора. Используйте полную формулу для оценки фактического результата сделки и годовую — для сравнения альтернатив. Не забывайте учитывать налоги и инфляцию, чтобы не строить иллюзий относительно приумножения капитала.

Рассчитайте доходность ваших текущих активов прямо сейчас с помощью нашего онлайн-калькулятора и узнайте, опережаете ли вы инфляцию. Перейти к подборке →